Fonctionnement de l'assurance vie
Fonds euros, unités de compte, rachat, fiscalité : tout ce qu'il faut savoir pour comprendre et utiliser l'assurance vie. Supports, frais, transmission hors succession.
Comment fonctionne l'assurance vie
Vous ouvrez un contrat
Auprès d'une banque, d'un assureur ou en ligne. Versement initial minimum : souvent 100 à 1 000 EUR selon les contrats.
Vous versez à votre rythme
Versements libres quand vous voulez, ou programmation de versements réguliers. Aucun plafond de versement.
Votre épargne fructifie
Selon les supports choisis : fonds euros (sécurisé) ou unités de compte (dynamique). Vous pouvez modifier la répartition à tout moment (arbitrage).
Vous retirez si besoin
Rachat partiel ou total, sous 2 à 4 semaines. La fiscalité dépend de l'ancienneté du contrat (avantageuse après 8 ans).
Vous transmettez à votre décès
Les capitaux vont directement aux bénéficiaires désignés, avec une fiscalité allégée et hors succession.
Où va votre argent ? Les deux types de supports
Vous choisissez comment répartir votre épargne entre sécurité et performance
Fonds en euros
- Principe
- Placement sécurisé (portefeuille à dominante obligataire)
- Capital garanti ?
- Oui, par l'assureur (+ garantie FGAP de 70 000 EUR par assureur en cas de défaillance)
- Rendement 2025
- 2,5% à 4,10% brut (moyenne 2,5-2,65%)
- Frais de gestion
- 0,50% à 1% (moyenne 0,70%)
- Idéal pour
- Sécuriser une partie de son épargne
- Risque
- Faible (mais rendement limité)
Unités de compte (UC)
- Principe
- Placement sur les marchés (actions, immobilier, ETF...)
- Capital garanti ?
- Non, il peut monter ou baisser
- Rendement 2025
- Variable : -10% à +15% selon les marchés
- Frais de gestion
- 0,60% à 1,50% (moyenne 0,85%)
- Idéal pour
- Chercher de la performance sur le long terme
- Risque
- Moyen à élevé (mais potentiel supérieur)
La plupart des contrats sont 'multisupports' : vous pouvez répartir entre fonds euros et UC selon votre profil. Meilleurs fonds euros 2025 : Corum EuroLife (4,10%, limité à 25% du contrat), Ampli Mutuelle (3,75%, réservé aux indépendants/professions libérales), SwissLife Euro+ (3,60%, plafonné à 50 000 EUR par adhérent), CARAC (3,55%), La France Mutualiste (3,50%).
Comprendre les supports en détail
Le fonds en euros : la sécurité
Votre capital ne peut pas baisser. Les intérêts sont acquis définitivement chaque année (effet cliquet), net de frais de gestion. Les prélèvements sociaux (17,2%) sont prélevés chaque année sur les gains du fonds euros (au fil de l'eau), contrairement aux UC où ils sont dus au moment du rachat. Rendement moyen 2025 : 2,5 à 2,65% brut (contre 2,6% en 2024). Les meilleurs atteignent 3,5% à 4,10%. Idéal pour la partie de votre épargne que vous ne voulez pas risquer.
Les unités de compte : le dynamisme
Actions, obligations, SCPI, ETF... Vous investissez sur les marchés. Le capital peut baisser, mais le potentiel de gain est supérieur sur le long terme. Frais de gestion : 0,60% à 1,50% selon les supports. À privilégier si vous avez un horizon de 8 ans ou plus.
Gestion libre ou gestion pilotée ?
En gestion libre, vous choisissez vous-même vos supports et leur répartition. En gestion pilotée, un professionnel gère pour vous selon votre profil (prudent, équilibré, dynamique). La gestion pilotée est adaptée si vous ne souhaitez pas suivre les marchés au quotidien.
Fiscalité des rachats (2025-2026)
| Situation | Imposition sur les gains (PFU par défaut) |
|---|---|
| Contrat de moins de 8 ans | 30% (12,8% IR + 17,2% prélèvements sociaux) |
| Contrat de 8 ans ou plus (versements ≤ 150 000 EUR) | 24,7% (7,5% IR + 17,2% PS). Abattement de 4 600 EUR/an sur l’IR uniquement (PS de 17,2% dus sur la totalité des gains) |
| Contrat de 8 ans ou plus (versements > 150 000 EUR) | 30% sur la part excédentaire (12,8% IR + 17,2% PS) |
| Pas de retrait | 0% (pas d'imposition tant que l'argent reste sur le contrat) |
Taux applicables aux versements effectués après le 27/09/2017 (PFU). Pour les versements antérieurs, l'ancien régime du PFL s'applique (35% avant 4 ans, 15% entre 4 et 8 ans, 7,5% après 8 ans, + PS). Abattement annuel de 4 600 EUR (9 200 EUR pour un couple), global tous contrats confondus. Le seuil de 150 000 EUR s'apprécie sur l'ensemble des primes nettes versées, tous contrats confondus. Option possible pour le barème progressif si plus favorable, mais cette option est globale : elle s'applique à l'ensemble de vos revenus du capital de l'année.
Exemple : Christine, 58 ans
Christine a ouvert une assurance vie il y a 10 ans avec 50 000 EUR. Aujourd'hui, son contrat vaut 65 000 EUR (15 000 EUR de gains). Si elle retire tout maintenant :
- Seuls les 15 000 EUR de gains sont imposés
- Abattement de 4 600 EUR : reste 10 400 EUR imposables
- Taux de 7,5% : 780 EUR d'impôt
- + 17,2% de prélèvements sociaux sur 15 000 EUR : 2 580 EUR
- Total : 3 360 EUR de fiscalité, soit 5,2% du total
Si elle avait retiré avant 8 ans, elle aurait payé 4 500 EUR (30% sur les 15 000 EUR de gains).
'Hors succession' : ce que ça veut dire concrètement
- Vos héritiers n'attendent pas le règlement de la succession (souvent 6-12 mois)
- Le capital ne se mélange pas au reste de votre patrimoine
- Vous pouvez transmettre à qui vous voulez : enfants, conjoint, ami, association...
- Les règles de la réserve héréditaire ne s'appliquent pas (sauf primes manifestement exagérées)
- Le conjoint survivant et le partenaire de PACS sont totalement exonérés (art. 990 I CGI, loi TEPA 2007)
- Pour les versements après 70 ans (art. 757 B), seules les primes sont taxées : les intérêts et plus-values sont exonérés de droits de succession
L'avantage fiscal en chiffres
152 500 EUR
Abattement par bénéficiaire (avant 70 ans)
100 000 EUR
Abattement succession classique enfant
20 %
Taux forfaitaire jusqu’à 700 000 EUR (31,25 % au-delà)
30 500 EUR
Abattement global (après 70 ans)
Assurance vie vs succession classique
Pourquoi l'AV est le placement préféré pour transmettre
Assurance vie
- Délai de versement
- 1 mois légal après pièces complètes (1 à 3 mois en pratique)
- Passage chez le notaire
- Non obligatoire pour le versement
- Abattement par enfant
- 152 500 EUR (avant 70 ans)
- Taux d'imposition max
- 31,25% au-delà de 852 500 EUR
- Choix des bénéficiaires
- Totalement libre
Succession classique
- Délai de versement
- 6 à 12 mois (attente clôture succession)
- Passage chez le notaire
- Oui, obligatoire
- Abattement par enfant
- 100 000 EUR
- Taux d'imposition max
- 45% au-delà de 1 805 677 EUR
- Choix des bénéficiaires
- Encadré par la réserve héréditaire
L'assurance vie cumule ces avantages AVEC les abattements de la succession classique. Ce n'est pas l'un ou l'autre.
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Questions fréquentes
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